（一）承租人以虚构租赁物方式订立的融资租赁合同，不仅融资租赁合同无效，还可能致使融资租赁公司遭受重大损失

　　商用车融资租赁是商用车金融的一种形式，我国汽车金融市场规模增长迅速，但与欧美发达国家相比，差距还很明显，据统计，欧美市场汽车金融渗透率在80%以上，而我国汽车金融渗透率不足欧美的一半。截至目前，全国范围内专业从事商用车融资租赁的公司累计60家左右，商用车租赁起步晚，但市场空间及发展潜力较大。进入21世纪，与商用车销售相关的商用车金融越来越受到国家重视，政府相继出台一系列法律法规促进和规范我国商用车融资租赁行业的发展。2020年《融资租赁公司监督管理暂行办法》的颁布，对整个融资租赁行业有了明确、规范、严格的要求。商用车融资租赁是融资租赁服务实体经济的重要一部分，监管新规的出台将引导商用车融资租赁行业朝着平稳健康的方向发展。

　　目前在商用车融资租赁领域，主要的业务模式有直接租赁和售后回租两种租赁模式。在直租模式中，租赁公司根据承租人对车辆和经销商的选择或认可紧边拉力，将其从经销商处购买到车辆，然后按融资租赁合同约定出租给承租人占有使用，出租人按期向承租人收取租金。售后回租模式是承租人将车辆先出售给租赁公司，同时与租赁公司签订融资租赁合同，再将车辆从出租人处租回。在一些特殊的商用车领域经营过程中，可能会需要道路运输许可证，危运车还需要相应危运品种资质，客运车辆需要线路牌照，融资租赁公司无法达到这些要求，只能委托挂靠在相应资质下的运输公司。特别是在客车、工程车领域，融资租赁业务通常会按照售后回租模式开展。鉴于商用车属于营运性质的车辆，涉及行业监管、运输许可、牌照管理等原因，目前主流融资租赁公司商用车租赁业务基本以回租模式进行操作。本文主要论述商用车直租经营模式。

　　直租一直是融资租赁业务是大家公认的业务发展方向。随着大众用户消费观念的转变和“以租代购”概念的兴起，很多融资租赁公司把自己从回租业务中实际上只提供融资的属性，转变为直租业务模式的“融物+资产管理的属性”。

　　一是风控优势。直租模式下，车辆登记在租赁公司名下，如果承租人出现逾期等违约现象，租赁公司能更方便地取回车辆并进行再处置；同时，承租人很难将车辆抵押或者转卖，对防范第三人善意取得租赁物有保障。

　　二是盈利优势尊龙电游注册即送21。直租模式下，租赁公司除了收取金融利息费(回租的主要盈利渠道)外，还可以赚取汽车批发零售差价、装饰利润、保险返点等多重收益。此外，购置税、保险等车外费用都可以计入总租金中，同样可被分期支付，承租人提车时需要负担的首付压力也更小。

　　三是用户体验优势。直租模式下，租赁公司能为承租人提供更多分期选择，例如互联网汽车直租平台一般将直租期限设为一年，一年后客户可以选择停租还车、换车续租琴律发微、一次性买断车辆残值或继续分期购车等多种方式。

　　此外，由于车辆的登记权利人为直租公司，一旦车辆遭遇车损风险，会由直租公司承担并处理雨华庵词话，所以承租人更倾向于租车使用。

　　虽然商用车直租经营模式比售后回租更为简捷，但是出租人为了规避风险，整个直租过程都会有严格的法律流程，从各个环节进行审核，主要有以下流程：

　　15.合同结束，租赁公司向承租人出具租赁物件所有权转移证明，协助承租人过户。

　　（一）承租人以虚构租赁物方式订立的融资租赁合同校具，不仅融资租赁合同无效，还可能致使融资租赁公司遭受重大损失

　　直接租赁中，供应商及租赁物是承租人单方选择的，若承租人与供应商合谋，或者承租人指定虚假供应商，进而虚构租赁物、租赁物虚假定价、不真实或不完全真实交付租赁物，以看似合法的交易形式诈骗融资租赁公司的融资款，虚构租赁物方式订立的融资租赁合同不仅无效，而且将使融资租赁公司蒙受巨额损失。中国裁判文书网公开的山东省济宁市中级人民法院（2014）济刑终字第325号吕志新合同诈骗罪一案中，承租人就采用了以非法占有为目的，在签订、履行合同过程中，虚构事实、隐瞒真相，骗取融资租赁公司财物的合同诈骗方法，致使融资租赁公司损失惨重。

　　对此，融资租赁公司不应盲目相信承租人提供的供应商及租赁物，要对供应商是否真实、是否有生产租赁物的资质、是否正常生产租赁物、租赁物定价是否合理、供应商与承租人是否有关联关系等一系列问题进行深入调查核实，确保融资租赁业务真实安全。

　　直租模式下，承租人后期可能因为经营不善无力或故意不支付租金，融资租赁公司可能以诉讼的方式进行追要弹簧中径，但可能由于承租人能力有限，无力偿还剩余租金或损失。如果承租人又无担保人对其债务进行担保，很有可能导致融资租赁公司的损失无法得到弥补。2019年10月，银保监会出台《关于印发融资担保公司监督管理补充规定的通知》明确未经监督管理部门批准，汽车经销商、汽车销售服务商等机构不得经营汽车消费贷款担保业务，需要设立有融资担保资质的公司。

　　对此，在签订融资租赁合同时，首先需要对承租人的信用进行实质性审查，通过借贷的履约情况内齿圈、逾期情况、信用情况梦即真也、资产情况及消费能力等进行多角度、多维度评估，从而实现对客户的大数据风控评估雄浑。之后，不仅承租人配偶等提供担保，还需要承租人寻找第三方担保公司等对其债务进行担保，以此来保障后期租金无法按时支付产生的风险。

　　商用车在二手车处置上存在较大争议，使得租赁物处置难度增大，由于商用车存在车辆改装、运输货物、运输范围等不确定性，车辆折损程度千差万别，导致无法统一车辆的折旧方式和计量方式，难以形成有效的估值标准和权威的车辆交易处置平台。当租赁物到期之后，商用车融资租赁公司将会面临无法处置租赁物的问题，租赁资产将无法得到有效利用。

　　对此，融资租赁公司通过自己搭建的二手商用车拍卖平台，通过自己的认证、检测、估值系统，为合作的经销商提供处置置换车辆，通过对固定的关键核心部位拍照、录视频、参数指标上传、复检、确认，线上检测系统可以自动对车况进行初级判断，通过大数据分析全网车辆在售数据、GPS数据、出险记录数据和历史成交数据等，全方位的还原车辆的历史轨迹，多种算法结合线上收集的参数对处置车辆进行折旧计算，让估值价格更加接近市场价格，进一步提高二手商用车估值准确度。

　　汽车直租从上个世纪50年代在美国出现，如今已是十分成熟的购车方式，并且欧美市场的融资租赁只有直租，没有回租。整体来看，我国商用车融资租赁行业尚处于起步阶段，巨大发展潜力尚未爆发。未来随着国内汽车流通体系不断完善，商用车融资租赁将迎来快速发展期。直租模式法律关系清晰，更切合融租租赁的本质，应是今后融资租赁业务发展的主流方向。

　　从业经验：唐照苏律师具有证券从业资格麒派，从业以来，先后为河南省煤炭销售集团有限责任公司、中国东方资产管理股份有限公司河南省分公司不良资产收购项目等提供非诉法律服务。曾参与办理数十起民商事诉讼案件，熟悉民商事法律业务，在合同纠纷、合同合规审查、企业刑事法律风险防控等领域具有扎实的理论基础和较为丰富的实务经验。返回搜狐，查看更多